Російські банки почали видавати кредити в екзотичних валютах недавно, однак обсяг таких позичок у кредитних портфелях деяких банків уже перевищує 20%. Позичальників залучає порівняно низька вартість кредитів у швейцарських франках або японських ієнах. Втім, спрогнозувати ризики зміни курсів екзотичних валют досить складно й одержання таких кредитів свого роду гра в казино, уважають експерти.
Кредит у так називаній екзотичній валюті - порівняно нова пропозиція на російському ринку. Відповідні програми поки пропонують два банки. Банк Москви запустив програми іпотечного кредитування у швейцарських франках й японській ієні у квітні минулого року. Инвестсбербанк оголосив про надання споживчих кредитів, автокредитов й іпотеки у швейцарських франках у серпні. Частка позичок в екзотичних валютах у загальному кредитному портфелі цих двох банків уже досягла 20-30%. "Кредити у франках популярні в основному на строк п'ять-десять років, і беруть їх переважно в Центральному регіоні,- розповідає директор дирекції роздрібних продажів Инвестсбербанка Олена Бушнякова.- У Московському регіоні кредити у франках становлять 25% від загального кредитного портфеля".
Основна перевага кредитів у нетрадиційних валютах - низька процентна ставка в порівнянні з вартістю кредитів у рублях, доларах й євро. Так, що діють у банках ставки по кредитах в ієнах у середньому нижче ставок по карбованцевих кредитах на 3,5%, а у франках - на 2-3%. Середня ставка по карбованцевих іпотечних кредитах у російських банках становить 11-12%, по доларовим - 9-10%. У Банку Москви мінімальна вартість кредиту в ієнах починається від 6% річних, у франках - від 8,5% річних залежно від суми первісного внеску й форми підтвердження доходів позичальника. В Инвестсбербанке кредит на невідкладні потреби у швейцарських франках обійдеться мінімум в 12,5%, автокредит - в 9% річні.
Порівняно низькі ставки по "екзотичним" кредитах порозуміваються тим, що залучення коштів у цих валютах обходиться банкам дешевше, ніж у традиційних валютах. На момент здачі матеріалу в номер річна ставка LIBOR для доларів США становила 2,95%, євро - 4,33%, швейцарського франка - 2,73%, японської ієни - 1%. "Базові, безризикові, процентні ставки в цих валютах нижче тому, що центральні банки цих країн тримають вартість рефінансування на низькому рівні для стимуляції економічного росту й боротьби з дефляцією, як це робить ЦБ Японії",- пояснює аналітик банку "Траст" Павло Пикулев.
Конвертацію кредитних коштів, а також внесків на погашення заборгованості провадять банки. Так, Инвестсбербанк конвертує кошти за внутрішнім курсом банку. "Як правило, наш курс вигідніше, ніж в обменниках, - пояснює пані Бушнякова.- З іншого боку, якщо позичальник знайде курс краще, ніж наш, йому ніхто не заважає поміняти гроші в іншому місці". У Банку Москви при видачі кредиту конвертація визначається за курсом на Forex і фіксується на момент видачі кредиту. "Тому що цей курс увесь час "стрибає" навколо курсу ЦБ, то в різних випадках він буває або на кілька копійок більше, або менше, або дорівнює ЦБ",- пояснює керуючий директор блоку "роздрібний бізнес" Банку Москви Алла Цытович. Під час погашення іпотечної позички банк фіксує курс конвертації ієни й франка за курсом ЦБ плюс 0,5%.
Коливання вартості франка менше, ніж, наприклад, долара або євро. Тому ризики зміни валютного курсу нижче, а привабливість даної валюти для запозичення й вкладень у більше дохідний актив вище, пояснюють експерти.
Втім, експерти вказують, що при одержанні кредитів в екзотичних валютах повністю скидати з рахунків ризики зміни валютного курсу не можна. Так, франк й ієна за півроку зміцнилися стосовно долара майже на 15%. "Всі ризики при видачі таких кредитів банки покладають на позичальників",- підтверджує Алла Цытович. Як уважають аналитики, незважаючи на те, що з 2004 року курси ієни й франка поступово знижувалися стосовно рубля - на 20,7% й 8,4% відповідно, ризики непередбаченої зміни курсу цих валют залишаються високими. "Гарантій того, що через десять років рубль продовжить зміцнювати, ніхто не дасть: у Росії не так багато фахівців, що розбираються в перспективах курсу ієни й франка. Позичальник також навряд чи зможе пророчити, за яким курсом йому доведеться міняти ті ж ієни, щоб через десять років погасити іпотечний кредит,- переконаний Павло Пикулев.- Позика в ієнах і франках для приватних позичальників це фактично гра в казино".
Аналитики сходяться в думці, що, незважаючи на очевидні переваги, ризики по кредитах в екзотичних валютах по своїй природі порівнянні з ризиками позичальників, що постраждали в результаті іпотечної кризи в США. "Якщо позичальник готовий так ризикувати, то, на мій погляд, простіше й вигідніше грати на Forex",- резюмує предправления Москоммерцбанка Олексій Годованец.
